Этот раздел сайта пригодится тем, кто хочет пополнить или освежить свои базовые финансовые знания, без которых сложно себе представить эффективное управление свои благосостоянием.  Материалы рассчитаны на читателей с разным уровнем знакомства с персональными финансами.

Для того, что бы Вам было легче ориентироваться, звездочкой отмечена наша оценка сложности материала (* - базовый, ** - продвинутый, *** - экспертный).

Всем, кто собирается воспользоваться кредитом, очень важно четко понять разницу  между двумя традиционными для нашей страны схемами погашения кредитов - «Стандартом» и «Аннуитетом».

Схема погашения «Стандарт».
В основе данной схемы - требование к погашению тела кредита равномерными частями на протяжении всего срока заимствования. Величина процентов по кредиту рассчитывается по эффективной периодной ставке (EPR) на остаток тела кредита.
 Для примера рассмотрим кредит $25 000, полученного под 12,00% (%i=12%) с ежемесячным погашением, без дополнительных затрат (страхование, комиссий банка, др.), на 3 года.
 
Диаграмма 1 отражает структуру платежей банку по схеме А.

Смотреть Диаграмму 1.

Схема погашения «Аннуитет».
Теперь построим диаграмму, отражающую структуру платежей банку по «аннуитетной» схеме (диаграмма  2)

Смотреть Диаграмму 2.

Если сравнить суммы выплат процентов в двух приведенных схемах, по «аннуитету» сумма будет больше чем по «стандарту» (-$4 892.88 и -$4 625.00, соответственно). Разница  объясняется более быстрым погашением тела кредита в стандартной схеме и, соответственно, меньшей нагрузкой на проценты. Для многих клиентов это является основным аргументом при выборе схемы погашения. Хотя мало кто знает, что при отсутствии дополнительных  расходов (оформление кредита, комиссии банков, страховок, др.), эффективные процентные ставки по этим двум схемам погашения будут идентичны.

Именно, основываясь на меньшей «сумме переплаты» многие заемщики предпочитают «стандарт» «аннуитету» - никто не хочет платить больше. Однако к такой оценке необходимо относиться достаточно осторожно, и вот по какой причине. 
 
Сравнивать суммы, выплаченные по каждому из вариантов кредита арифметически, т.е. без учета их стоимости во времени, не совсем корректно.
 
Весь смысл в том, что при аннуитете Вы просто дольше пользуетесь кредитом и, соответственно, дольше платите за пользование деньгами проценты. Плюс, несмотря на то, что сумма выплат по процентам в аннуитетной схеме больше, не стоит забывать, что регулярные платежи банку на начальных этапах пользования кредитом при «аннуитете» значительно меньше.
 
Объективно сравнивать эти две схемы погашения можно только при наличии альтернативных источников вложения средств. Для неискушенных в финансах людей это покажется странным, но это именно так. Объяснить это можно только на примерах.

Пример 1. Ваш товарищ закладывает свою квартиру для того, чтобы дальше развивать свой успешный бизнес, который по всем расчетам, приносит ему 40 % годовых. Поскольку предполагается, что бизнес будет расти и дальше, причем темпами, превышающими возможности реинвестирования (роста только за счет прибыли), ему интереснее дольше пользоваться кредитом, полученным под 12,5%.
«Аннуитет» в этом случае – лучшее решение.
 

Пример 2. Родители Вашей супруги купили квартиру в кредит. Они очень хотят побыстрее выплатить кредит, чтобы  не иметь к пенсионному возрасту лишних финансовых обязательств. Они готовы немного «затянуть пояса», направляя на выплаты большую часть семейного бюджета.
В подобной ситуации - «Стандарт» и только «стандарт».

Основной вывод.

Невозможно ответить на вопрос, что лучше, «стандарт» или «аннуитет», без привязки к конкретной ситуации заемщика. Все рекомендации знакомых со ссылкой на свой опыт, будут, мягко говоря, не совсем корректны.

* - начальный уровень изложения материала

«По материалам компании Capita. Все права защищены. Полное или частичное использование материалов без согласования с Capita запрещено».